上交所科创板上市委员会定于1月7日召开2021年第2次上市委员会审议会议★ღ✿，审议中国铁建重工集团股份有限公司（以下简称“铁建重工”）的首发申请★ღ✿。

　　铁建重工成立于2006年★ღ✿，主要从事掘进机装备★ღ✿、轨道交通设备和特种专业装备的设计★ღ✿、研发★ღ✿、制造★ღ✿、销售★ღ✿、租赁和服务★ღ✿。此次上市★ღ✿，铁建重工拟发行12.85亿股★ღ✿，占发行后总股本的比例不超过25%★ღ✿，由中金公司担任保荐机构和主承销商★ღ✿。

　　公司拟募资77.87亿元★ღ✿，其中34.07亿元用于超级地下工程智能装备研发与应用项目★ღ✿、地下工程装备再制造关键技术研发与应用项目等★ღ✿；13.8亿元用于研发中心及相关生产基地的建设项目★ღ✿；剩余的30亿元将用于补充流动资金★ღ✿。

　　招股书显示★ღ✿，中国铁建股份有限公司（以下简称“中国铁建”★ღ✿，股票代码★ღ✿：601186.SH★ღ✿、直接持有铁建重工99.5%的股份★ღ✿，并通过全资子公司中土集团间接持有铁建重工0.5%的股份★ღ✿，为铁建重工的控股股东★ღ✿。

　　中国铁建分别于2008年3月10日和3月13日于上交所和香港联交所上市★ღ✿。招股书披露★ღ✿，中国铁建分拆铁建重工至上海证券交易所上市★ღ✿，符合《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》及香港联交所关于分拆上市的条件和程序规定★ღ✿。

　　根据《科创板上市规则》★ღ✿，铁建重工本次上市选择的标准为预计市值不低于人民币30亿元★ღ✿，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元★ღ✿。

　　公司2020年1-9月实现营业收入508,259.57万元★ღ✿，较2019年同期略下滑0.04%★ღ✿；归属于母公司股东的净利润为109,708.31万元★ღ✿，较2019年同期下降3.90%★ღ✿；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为99,725.66万元IM电竞★ღ✿，较2019年同期下降6.82%★ღ✿。

　　铁建重工的关联交易规模较大★ღ✿。2017年度★ღ✿、2018年度★ღ✿、2019年度和2020年1-6月★ღ✿，铁建重工向控股股东中国铁建及其控制的下属企业出售商品★ღ✿、提供劳务收入金额分别为135,176.39万元★ღ✿、180,471.89万元★ღ✿、115,793.50万元和69,527.53万元★ღ✿，占报告期各期营业收入比重分别为20.32%★ღ✿、22.76%★ღ✿、15.90%和22.02%★ღ✿。

　　2017年度★ღ✿、2018年度★ღ✿、2019年度和2020年1-6月★ღ✿，铁建重工对前五大客户（受同一实际控制人控制的客户合并计算）的销售收入占当期营业收入的比例分别为73.09%★ღ✿、76.60%★ღ✿、60.12%和68.44%白岛智惠子★ღ✿，其中★ღ✿，控股股东中国铁建均在公司的前五大客户名单之中★ღ✿。

　　上述同期★ღ✿，铁建重工的应收账款周转率分别为1.72★ღ✿、1.86★ღ✿、1.60和1.20★ღ✿，同行业可比公司的应收账款周转率均值分别为1.58★ღ✿、2.19★ღ✿、2.56和2.74★ღ✿。

　　上述同期★ღ✿，铁建重工的存货周转率分别为2.36★ღ✿、2.23★ღ✿、2.28和1.68★ღ✿，同行业可比公司的存货周转率均值分别为2.49★ღ✿、2.84★ღ✿、3.12和3.38★ღ✿。

　　招股书披露★ღ✿，铁建重工在2017年至2020年上半年共计分红4次★ღ✿，现金股利合计43.28亿元★ღ✿，其中2019年公司派发现金股利37亿元★ღ✿。

　　招股书披露★ღ✿，铁建重工主要从事掘进机装备★ღ✿、轨道交通设备和特种专业装备的设计★ღ✿、研发★ღ✿、制造★ღ✿、销售★ღ✿、租赁和服务★ღ✿。

　　公司的产品组合涵盖盾构机★ღ✿、岩石隧道掘进机★ღ✿、顶管机★ღ✿、铁路道岔★ღ✿、弹条扣件★ღ✿、闸片和闸瓦★ღ✿、预埋槽道★ღ✿、新型轨道交通轨排和道岔★ღ✿、新型轨道交通智能化检测装备★ღ✿、钻爆法隧道施工装备★ღ✿、煤矿施工设备IM电竞★ღ✿、矿山施工设备及高端农业机械等★ღ✿。

　　中国铁建直接持有铁建重工99.5%的股份★ღ✿，通过全资子公司中土集团间接持有公司0.5%的股份★ღ✿，是公司的控股股东★ღ✿，除中国铁建外★ღ✿，公司不存在其他持有公司5%以上股份的股东★ღ✿。

　　截至2020年6月30日★ღ✿，中铁建集团持有公司控股股东中国铁建51.13%的股份★ღ✿，中铁建集团是国务院国资委履行出资人职责的国有独资公司★ღ✿，公司的实际控制人是国务院国资委★ღ✿。

　　中国铁建分别于2008年3月10日和3月13日于上交所和香港联交所上市（601186.SH★ღ✿；01186.HK）★ღ✿。招股书披露★ღ✿，中国铁建分拆铁建重工至上海证券交易所上市★ღ✿，符合《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》及香港联交所关于分拆上市的条件和程序规定★ღ✿。

　　公司2020年1-9月实现营业收入508,259.57万元★ღ✿，较2019年同期略下滑0.04%★ღ✿；归属于母公司股东的净利润为109,708.31万元★ღ✿，较2019年同期下降3.90%★ღ✿；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为99,725.66万元★ღ✿，较2019年同期下降6.82%★ღ✿。

　　招股书显示★ღ✿，铁建重工本次发行上市拟募集资金77.87亿元★ღ✿，其中34.07亿元用于超级地下工程智能装备研发与应用项目★ღ✿、地下工程装备再制造关键技术研发与应用项目★ღ✿、新型轨道交通装备研发与应用项目★ღ✿、高端智能农机装备的研发项目★ღ✿、高端智能煤矿装备的研发项目★ღ✿、新型绿色建材装备的研发项目项目★ღ✿、新兴工程材料研制项目项目★ღ✿、智能制造系统和信息化基础建设项目和前沿技术的研究项目★ღ✿。

　　另外13.8亿元用于研发中心项目★ღ✿、轨道紧固系统和关键制动零部件生产线建设项目（扩建项目）★ღ✿、轨道装备产业扩能与智能化建设项目（二期）★ღ✿、高端农业机械生产制造项目★ღ✿、新产业制造长沙基地一期项目★ღ✿。

　　招股书披露★ღ✿，铁建重工在2017年至2020年上半年共计分红4次★ღ✿，现金股利合计432★ღ✿，802.22万元★ღ✿，其中2019年公司派发现金股利37亿元★ღ✿。

　　2017年3月★ღ✿，重工有限股东铁建股份审议通过了2016年年度股东会决议★ღ✿，同意向铁建股份现金分红9,921.71万元★ღ✿。该等分红已于2017年度确认分派★ღ✿。

　　2018年3月28日★ღ✿，重工有限股东铁建股份审议通过了2017年年度股东会决议★ღ✿，同意向铁建股份现金分红11,047.17万元★ღ✿。该等分红已于2018年度确认分派★ღ✿。

　　2019年3月6日白岛智惠子★ღ✿，重工有限股东会审议通过了利润分配方案★ღ✿，同意向股东派发现金分红350,000.00万元★ღ✿；2019年11月13日★ღ✿，公司股东大会审议通过利润分配方案★ღ✿，同意向股东派发现金股利共计20,000.00万元★ღ✿。截至2020年6月30日★ღ✿，该等分红已全部支付完毕★ღ✿。

　　2020年4月28日★ღ✿，公司股东大会审议通过2019年度利润分配议案★ღ✿，同意向股东派发现金分红41,833.34万元★ღ✿。截至2020年6月30日★ღ✿，该等分红已全部支付完毕★ღ✿。

　　2017年度★ღ✿、2018年度IM电竞★ღ✿、2019年度和2020年1-6月★ღ✿，铁建重工向控股股东中国铁建及其控制的下属企业采购商品★ღ✿、接受服务金额分别为43,470.82万元★ღ✿、68,259.62万元★ღ✿、36,749.28万元和11,828.89万元★ღ✿，占报告期各期营业成本比重分别为9.85%★ღ✿、13.27%★ღ✿、7.55%和5.86%★ღ✿。

　　公司向中国铁建及其控制的下属企业提供资产租赁收入金额分别为2,760.04万元★ღ✿、19,567.57万元★ღ✿、16,108.27万元和17,746.03万元★ღ✿，占报告期各期营业收入比重分别为0.41%★ღ✿、2.47%IM电竞★ღ✿、2.21%和5.62%★ღ✿。

　　铁建重工还分别向关联方铁建金租和洛阳重工销售商品★ღ✿、提供劳务★ღ✿。2017年度★ღ✿、2018年度★ღ✿、2019年度和2020年1-6月★ღ✿，公司向铁建金租出售商品★ღ✿、提供劳务收入金额分别为139,524.60万元IM电竞★ღ✿、221,396.55万元★ღ✿、106,429.36万元和30,917.74万元★ღ✿，占报告期各期营业收入比重分别为20.98%★ღ✿、27.91%★ღ✿、14.62%和9.79%IM电竞★ღ✿，交易金额较大且存在一定波动★ღ✿。

　　公司向洛阳重工出售商品★ღ✿、提供劳务收入金额分别为3,191.50万元★ღ✿、30,752.91万元★ღ✿、8,898.91万元和0元★ღ✿，占报告期各期营业收入比重分别为0.48%白岛智惠子★ღ✿、3.88%★ღ✿、1.22%和0%★ღ✿。

　　2017年度★ღ✿、2018年度★ღ✿、2019年度和2020年1-6月★ღ✿，公司对前五大客户（受同一实际控制人控制的客户合并计算）的销售收入占当期营业收入的比例分别为73.09%★ღ✿、76.60%★ღ✿、60.12%和68.44%★ღ✿。

　　上述各期末★ღ✿，铁建重工应收账款的期后直接回款比例分别为85.67%★ღ✿、65.05%★ღ✿、37.63%和21.44%★ღ✿。

　　2017年★ღ✿、2018年IM电竞★ღ✿、2019年和2020年上半年各期末★ღ✿，铁建重工的应收账款周转率分别为1.72★ღ✿、1.86★ღ✿、1.60和1.20★ღ✿，同行业可比公司的应收账款周转率均值分别为1.58★ღ✿、2.19白岛智惠子★ღ✿、2.56和2.74★ღ✿。

　　公司存货主要由原材料★ღ✿、在产品和库存商品构成★ღ✿：原材料主要包括钢材★ღ✿、轴承★ღ✿、硫化垫板等★ღ✿；在产品和库存商品主要为掘进机产品★ღ✿、特种专业装备产品等★ღ✿。

　　2017年★ღ✿、2018年★ღ✿、2019年和2020年上半年各期末★ღ✿，铁建重工的存货周转率分别为2.36★ღ✿、2.23★ღ✿、2.28和1.68★ღ✿，同行业可比公司的存货周转率均值分别为2.49★ღ✿、2.84★ღ✿、3.12和3.38★ღ✿。

　　上述同期IM电竞★ღ✿，同行业可比公司的资产负债率（合并）均值分别为53.74%★ღ✿、54.00%★ღ✿、52.30%和54.98%★ღ✿，流动比率均值分别为1.76★ღ✿、1.64★ღ✿、1.68和1.65★ღ✿，速动比率均值分别为1.39★ღ✿、1.28★ღ✿、1.28和1.27★ღ✿。